Dzsoni, a szegény, életvidám fickó és Árnika, a szépséges királykisasszony egymásba szeretnek, de a Százarcú gonosz boszorka gonosz ármánnyal tör kettőjük boldogságára. Kacsává varázsolja hol a királylányt, hol a vándorlegényt, de sohasem egyszerre mindkettőt. Világgá indulnak tehát a felemásságuk miatt boldogtalan szerelmesek, hogy megkeressék a boszorkát és feloldják a varázslatot. Mesebeli utazásuk végén visszanyerik emberi-mesei alakjukat és megtalálják a boldogságot.