A film alapja egy ezeréves kínai legenda. Két világ létezik, az emberi és a démoni. Bai, a fehér kígyódémon álma, hogy istenné váljon belőle, ezért átváltoztatja magát egy gyönyörű nővé és az emberi birodalomba utazik. Ott találkozik Qing-gel, a zöld kígyódémonnal aki mindent lerombol abban a térségben amelyben ő él. Bai a tó fogsásába ejti, de megígéri neki, hogy 300 év múlva kiszabadítja. Bai és Xu Xian, az orvos első látásra egymásba szeretnek és összeházasodnak, de mivel a két világ teremtményeinek tilos ilyen nemi kapcsolatot létesíteniük ezért titokban tartják azt. Az ő szerelmüket megzavarja Fahai szerzetes aki úgy tartja, hogy minden démon gonosz. Annak érdekében, hogy fenntartsa a természet egyensúlyát megpróbálja elpusztítani a démont.