Will Randall egy könyvkiadó szerkesztője üzleti útjáról hazafelé tartva véletlenül elgázol egy farkast. Mikor kiszáll, hogy megnézze mi történt az állat megharapja és ezzel drámai változás következik be a férfi életében. Érzékei élesebbé válnak, ereje megsokszorozódik és éjszakánként különös szenvedély keríti hatalmába: magányos sétákra indul New York utcáin melyekről később csak homályos emlékei maradnak. Lassanként a fenevad teljesen a hatalmába keríti és a biztos pusztulás várna a farkasemberre, ha nem találna rá egy asszony szerelmére aki minden körülmények között kitart mellette...