Még azelőtt, hogy Frodó és barátai útra keltek volna, hogy elpusztítsák a világra romlást hozó Gyűrűt történt egyszer, hogy egy békés hobbithoz váratlanul beállított egy híres vándor varázsló, hogy egy olyan kalandra invitálja ami megváltoztatja egész korábbi életét. Ez a történet tehát Gandalf és Zsákos Bilbó barátságának kezdetét, a Gyűrű megtalálását és egy pusztító sárkány legyőzését meséli el.